Dois cartunistas atendem um playboy que não sabe distinguir a realidade da ficção, vivendo entre as fantasias criadas em seus desenhos animados. Ele contrata os dois para criarem uma nova história em quadrinhos, mas existe algo de estranho nessas histórias e o anfitrião começa a se intrometer em suas vidas.

Mandrake usa seus poderes contra uma operação de chantagens, que força jovens inocentes a prostituição e, em seguida, secretamente filma os encontros com homens ricos para chantageá-los.